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Monex Group

Monex Group 8698

マネックスグループ
マネックスグループ株式会社
直近更新内容
所在地／連絡先
〒107-6025東京都港区赤坂1-12-32アーク森ビル25階
https://www.monexgroup.jp/jp/index.html
03-4323-8698
事業概要
同社は1999年4月に現社長の松本大氏とソニー株式会社が共同出資で設立したオンライン証券である株式会社マネックスを前身としている。同社はM&Aによって事業を拡大しており、2005年に日興ビーンズ証券、2010年にオリックス証券との合併によって日本国内の事業を拡大した。さらに2010年にBOOM証券グループ、2011年にTradeStationGroup, Inc.の子会社化によって、グローバルに事業展開を拡大している。
Capital Markets
主要な日付
2018年2月13日
カバレッジ開始
フルレポート
2021年12月7日
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要約

オンライン証券大手5社の一角、米国子会社、仮想通貨交換業子会社を有する

同社は1999年4月に現社長の松本大氏とソニー株式会社が共同出資で設立したオンライン証券である株式会社マネックスを前身としている。同社はM&Aによって事業を拡大しており、2005年に日興ビーンズ証券、2010年にオリックス証券との合併によって日本国内の事業を拡大した。さらに2010年に香港のBOOM証券グループ、2011年に米国のTradeStation Group, Inc.の子会社化によって、グローバルに事業展開を拡大した。2017年10月にはブロックチェーンや仮想通貨の技術を中心に成長を図るべく「第二の創業」を掲げ、その一環として、2018年4月に仮想通貨交換業を行うコインチェック社を子会社化した。

同社はオンライン証券を主要事業とする。店舗を持たず、顧客は個人が中心である。同業他社は、SBI証券（売買代金シェア1位）、楽天証券（同2位）、松井証券（同3位）、カブドットコム証券（同4位）である。取扱商品は、株式、FX、投資信託が中心で、先物・オプション、債券、仮想通貨なども手掛ける。

主要子会社のマネックス証券は2021年3月期において、口座数は1.94百万口座（オンライン証券大手5社中3位、オンライン証券大手5社合計に対するシェア11.8%）、預かり資産5.1兆円（同3位、13.1%）、株式等売買代金19.2兆円（同5位、5.8%）、信用取引残高207,600百万円（同5位、7.9%）である。他のオンライン証券大手と比較した場合、同社は、高機能取引ツール、米国子会社および仮想通貨交換業子会社を有することが特徴である。マネックス証券は、注文方法の多様さ、取引ツールなどで差別化を図っていることから、同業他社より手数料が高く、顧客は中長期視点の投資家が中心である。

セグメントは、日本、米国、アジア・パシフィック、クリプトアセット事業、投資事業の5セグメントである。日本はマネックス証券、米国はトレードステーション、アジア・パシフィックは香港のBOOM証券、クリプトアセット事業はコインチェック社、投資事業はマネックスベンチャーズが中心である。主要事業は日本、米国、クリプトアセット事業であり、2021年3月期において、金融費用及び売上原価控除後営業収益の構成比（各セグメントの単純合算に対する比率）は日本が38.8%、米国が30.6%、クリプトアセット事業が27.8%であった。税引前利益の構成比は日本が34.2%、米国が15.0%、クリプトアセット事業が46.3％であった。

日本セグメントではマネックス証券が中心であり、その収益は、主に株式等委託手数料（2021年3月期日本セグメントの金融費用控除後営業収益構成比51.4%）、トレーディング損益（同15.6%）、金融収支（同22.7%）で構成される。日本セグメントの販売費及び一般管理費は固定費中心で、取引関係費（2021年3月期日本セグメント販管費の27.5%）、人件費（同22.1%）、システム関連費用（同44.9%）で構成される。

米国セグメントは、米国トレードステーションが主体であり、金融費用及び売上原価控除後営業収益は、受入手数料（2021年3月期米国セグメントの金融費用控除後営業収益構成比78.4%）、金融収支（同17.1%）からなる。米国セグメントの販売費及び一般管理費は、取引関係費（2021年3月期米国セグメント販管費の35.6%）、人件費（同38.8%）、システム関連費用（同18.2%）で構成される。社内にシステム開発要員を要しており、人件費の構成比が高い。2021年3月末現在、稼働口座数145,887口座、預かり資産10,336百万ドルの顧客基盤を有している。

クリプトアセット事業は、コインチェック社が担っている。コインチェック社は仮想通貨交換業者として、仮想通貨交換サービスを提供している。収益の大半を仮想通貨販売業のトレーディング損益が占め、販売費及び一般管理費は、取引関係費（2021年3月期クリプトアセット事業販管費の40.4%）、人件費（同28.7%）、事務費（同4.6%）などで構成される。2021年3月期において、コインチェック社のアプリダウンロード数は372万ユーザー、本人確認済み口座数は120万口座であった。取扱通貨数（16通貨）およびアプリダウンロード数で国内仮想通貨交換業者第1位であるという。

業績動向

2021年3月期は、営業収益77,905百万円（前期比46.4%増）、金融費用控除後営業収益73,695百万円（同53.6%増）、営業利益相当額23,833百万円（同362.3%増）、税引前当期利益21,296百万円（同415.5%増）、親会社の所有者に帰属する当期利益14,354百万円（同367.7%増）となった。主に日本セグメントおよびクリプトアセット事業セグメントが増益となり、全体の利益成長を牽引した。

2019年10月に米国オンライン証券大手が株式取引手数料の無手数料化を進めたことを背景として、同社は2020年3月期第3四半期以降、「ブローカーサービスモデル」から「アセットマネジメントサービスモデル」への事業構造転換を図っている。具体的には、従来型の証券取引手数料を受領するビジネスモデルから、顧客の資産形成・資産運用を支援するサービスへの対価として報酬を得るビジネスモデルへの転換を進めている。

同社の強みと弱み

SR社の考える同社の強みは、1）地域、事業領域、顧客層が拡大し、分散していること、2）手数料以外のサービスに価値を感じ、高い手数料を気にしない顧客が多いこと、3）高評価の取引プラットフォームを有することである。また、同社の弱みは、1）高コスト体質であること、2）プロダクトアウト思考によってアクティブトレーダーの獲得が遅れたことである（後述の「SW（Strengths & Weaknesses）分析」の項参照）。

主要経営指標の推移

損益計算書12年3月期13年3月期14年3月期15年3月期16年3月期17年3月期18年3月期19年3月期20年3月期21年3月期
（百万円）IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準IFRS基準
営業収益30,56936,09054,72250,97554,27145,83153,63552,17553,22677,905
前年比-18.1%51.6%-6.8%6.5%-15.6%17.0%-2.7%2.0%46.4%
金融費用控除後営業収益28,88833,76950,05145,20949,64241,85249,15547,41747,99073,695
前年比-16.9%48.2%-9.7%9.8%-15.7%17.4%-3.5%1.2%53.6%
営業利益相当額2,8273,41015,0698,0668,2471,2749,3022,7275,15523,833
前年比-20.6%341.9%-46.5%2.2%-84.6%630.1%-70.7%89.0%362.3%
営業利益率9.2%9.4%27.5%15.8%15.2%2.8%17.3%5.2%9.7%30.6%
税引前利益2,6686,99816,8956,1155,1001,0718,6311,7904,13121,296
前年比-162.3%141.4%-63.8%-16.6%-79.0%705.9%-79.3%130.8%415.5%
税引前利益率8.7%19.4%30.9%12.0%9.4%2.3%16.1%3.4%7.8%27.3%
親会社の所有者に帰属する当期利益1,0283,90110,3543,4943,5542986,7301,1813,01114,354
前年比-279.5%165.4%-66.3%1.7%-91.6%--82.5%155.0%376.7%
当期利益率3.4%10.8%18.9%6.9%6.5%0.7%12.5%2.3%5.7%18.4%
一株当たりデータ（円）
期末発行済株式数（千株）2,9972,997287,681287,681284,134280,592269,706266,322258,999258,999
EPS3.413.035.812.212.51.124.34.411.655.8
EPS （潜在株式調整後）----12.51.124.3-11.649.6
DPS2.04.118.08.29.65.210.05.45.912.0
BPS252.1265.8280.5302.2302.0290.0298.5297.3297.7347.7
貸借対照表　（百万円）
現金及び現金同等物39,78851,19385,44268,54061,90277,90083,884154,146132,561163,989
預託金及び金銭の信託291,899349,837426,719525,567497,442552,028543,438566,220620,222774,582
信用取引資産90,795149,487178,230175,637149,236147,653192,224138,836107,207182,017
有価証券担保貸付金15,33944,583152,382159,96931,62834,25021,38942,06432,74842,774
無形資産35,91637,39441,55848,80753,05353,75149,85147,69846,00644,861
資産合計526,729682,193939,2701,055,242888,116936,776973,5201,027,8491,022,9341,401,130
信用取引負債27,82639,74536,30846,12533,00640,66429,68332,79330,04437,637
有価証券担保借入金24,77667,661183,765195,52171,97477,50478,203101,02872,349117,259
預り金185,797231,164287,385368,656350,904324,672324,256358,176393,344492,466
受入保証金118,058131,535167,039184,850170,666257,753254,647249,544282,006334,357
社債及び借入金82,200113,381159,125150,418154,261138,133191,010190,641147,941246,220
負債合計450,923602,492858,569968,310802,094855,090893,027947,707945,9091,310,605
資本合計75,80679,70280,70186,93286,02281,68780,49380,14277,02490,524
有利子負債（短期及び長期）82,200113,381159,125150,418154,261138,133191,010190,641147,941246,220
キャッシュフロー計算書 （百万円）
営業活動によるキャッシュフロー3,931-20,510-8,256-24976643,715-38,70153,83434,454-57,696
投資活動によるキャッシュフロー-25,3614015,960-8,602-5,934-8,301-5,87222,763-7,068-7,158
財務活動によるキャッシュフロー26,28130,39535,998-11,968-673-18,46249,870-5,909-48,39995,483
財務指標
資産合計税引前利益率0.6%1.2%2.1%0.6%0.5%0.1%0.9%0.2%0.4%1.8%
親会社所有社帰属持分当期利益率1.4%5.0%12.9%4.2%4.1%0.4%8.3%1.5%3.9%17.3%
純資産比率14.4%11.7%8.6%8.2%9.7%8.7%8.3%7.8%7.5%6.5%
出所：同社資料よりSR社作成
*表の数値が会社資料とは異なる場合があるが、四捨五入により生じた相違であることに留意。
*前年比が1000%を超える場合は-とする。

直近更新内容

連結子会社 TradeStation Group, Inc.の Quantum FinTech Acquisition CorporationとのDe-SPAC による ニューヨーク証券取引所上場、および第三者による新株式の発行に関して発表

2021年11月4日

マネックスグループ株式会社は、連結子会社 TradeStation Group, Inc.のQuantum FinTech Acquisition Corporationとの De-SPACによるニューヨーク証券取引所上場に関して発表した。

（リリース文へのリンクはこちら）

同社は、米国子会社TradeStation Group,Inc.が、ニューヨーク証券取引所（NYSE）に上場している特別買収目的会社（SPAC）であるQuantum FinTech Acquisition Corporationと統合し、2022年上半期までにティッカーシンボル「TRDE」としてNYSEへの上場を目指すことを決議した。

マネックスグループ株式会社は、第三者による新株式の発行に関して発表した。

（リリース文へのリンクはこちら）

同社は、Galaxy Digital LP（以下、割当予定先）を割当先とする第三者割当による新株式の発行を行うことを決定した。同新株式の発行が行われた場合、2021年9月末現在の同社発行済株式総数に対する希薄化率は3.26％となる。

募集の概要
払込期日 2021年12月7日
発行新株式数8,449千株（発行済株式総数の3.26％）
発行価額 1株につき651円
調達資金の額5,500百万円
募集又は割当方法
（割当予定先）		Galaxy Digital LP
調達する資金の額
  • 払込金額の総額：5,500百万円
  • 差引手取概算額：5,476百万円
同新株式発行により調達する資金の使途
  • SPACへの出資資金：5,476百万円
  • 支出予定時期：2022年1月～2022年6月

同社の米国完全子会社である TradeStationGroup,Inc.（以下、TSG）は、サービス向上に向けた設備投資とマーケティング施策を実行するための成長資金の調達を目的とし、ニューヨーク証券取引所に上場している特別買収目的会社（SPAC）との統合によるNYSEへの上場（De-SPAC上場）を目指す。当該第三者割当増資により調達する資金は、De-SPAC上場のプロセスの一つである「SPAC に対する PIPE（Private Investment in Public Equity）投資」として、SPACへの出資資金として使用する予定である。

米国資本市場における外部資本導入によってコーポレートガバナンス上の規律を強化し、現地市場での上場によって認知度を向上させる。さらに株式等を用いたインセンティブによる人材確保・採用を可能とすることで、TSG のさらなる成長を促していく。

株主還元に関する基本方針の変更

2021年10月29日

マネックスグループ株式会社は株主還元に関する基本方針の変更に関して発表した。

（リリース文へのリンクはこちら）

同社は従来、総還元性向75％を株主還元目標としていた。変更後の株主還元に関する基本方針では、株主利益還元は、1株あたりの配当金を半期7.5円以上として安定的な配当を行うとともに、経営判断に基づき機動的に自己株式取得を行う方針である。また、TSR（Total Shareholder Return：株主総利回り）の向上を目指す。※TSR＝（キャピタルゲイン（株価）＋配当）÷投資額

同日、同社は2022年3月期の中間配当に関して発表した。

（リリース文へのリンクはこちら）

株主還元に関する基本方針に鑑み、2022年3月期の中間配当は、1株当たり7.6円（前期中間配当は4.5円）とする。

業績動向

四半期業績動向

四半期業績推移（累計）21年3月期22年3月期
（百万円）1Q1-2Q1-3Q1-4Q1Q1-2Q1-3Q1-4Q
営業収益14,26729,31747,26577,90527,06049,094
前年比8.5%12.6%22.5%46.4%89.7%67.5%
金融費用控除後営業収益13,20827,10643,93373,69426,06946,814
前年比11.2%16.4%27.6%53.6%97.4%72.7%
受入手数料8,50616,83825,43836,8649,07518,238
前年比48.7%47.0%44.9%45.3%6.7%8.3%
委託手数料6,55912,61218,80226,8606,12012,115
前年比51.1%45.5%41.0%38.6%-6.7%-3.9%
株式・ETF等4,4148,44312,80318,5163,9417,729
前年比71.4%64.2%55.7%54.0%-10.7%-8.5%
先物・オプション手数料2,1364,1435,9018,0151,9584,012
前年比23.0%18.9%16.6%9.7%-8.3%-3.2%
引受け・売出し手数料52452632757
前年比-84.4%-57.1%-34.2%-40.0%440.0%137.5%
募集・売出し手数料246829
前年比-96.6%-96.6%-96.5%-95.5%0.0%125.0%
その他受入手数料1,9404,1986,5789,9332,9266,056
前年比50.5%60.7%65.5%73.9%50.8%44.3%
トレーディング損益1,7824,4459,50924,50413,38521,891
前年比-22.7%4.5%61.8%186.6%651.1%392.5%
金融収益3,7357,48611,48715,3944,2658,361
前年比-24.2%-24.8%-21.2%-17.1%14.2%11.7%
その他の営業収益2455478311,144334472
前年比23.7%45.9%50.3%58.4%36.3%-13.7%
販売費及び一般管理費11,26422,85134,67649,86115,14830,670
前年比5.6%8.2%10.5%16.4%34.5%34.2%
販管費/金融費用控除後営業収益85.3%84.3%78.9%67.7%58.1%65.5%
営業利益相当額1,9444,2559,25723,83310,92116,144
前年比60.0%96.4%203.5%362.3%461.8%279.4%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益14.7%15.7%21.1%32.3%41.9%34.5%
税引前四半期利益1,9914,1528,94421,29611,10718,269
前年比66.5%89.2%191.9%415.5%457.9%340.0%
税引前四半期利益/金融費用控除後営業収益15.1%15.3%20.4%28.9%42.6%39.0%
親会社の所有者に帰属する四半期利益1,4252,9196,54814,3547,26012,027
前年比67.8%73.9%190.8%376.7%409.5%312.0%
四半期利益/金融費用控除後営業収益10.8%10.8%14.9%19.5%27.8%25.7%
四半期業績推移21年3月期22年3月期
（百万円）1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
営業収益14,26715,05017,94830,64027,06022,034
前年比8.5%16.8%43.1%109.1%89.7%46.4%
金融費用控除後営業収益13,20813,89816,82729,76126,06920,745
前年比11.2%21.9%50.8%119.5%97.4%49.3%
受入手数料8,5068,3328,60011,4269,0759,163
前年比48.7%45.3%40.9%46.2%6.7%10.0%
委託手数料6,5596,0536,1908,0586,1205,995
前年比51.1%39.9%32.7%33.2%-6.7%-1.0%
株式・ETF等4,4144,0294,3605,7133,9413,788
前年比71.4%57.0%41.4%50.5%-10.7%-6.0%
先物・オプション手数料2,1362,0071,7582,1141,9582,054
前年比23.0%14.8%11.6%-6.0%-8.3%2.3%
引受け・売出し手数料51928112730
前年比-84.4%-20.8%21.7%-57.7%440.0%57.9%
募集・売出し手数料222227
前年比-96.6%-96.7%-96.3%-33.3%0.0%250.0%
その他受入手数料1,9402,2582,3803,3552,9263,130
前年比50.5%70.7%74.6%93.1%50.8%38.6%
トレーディング損益1,7822,6635,06414,99513,3858,506
前年比-22.7%36.6%212.0%461.0%651.1%219.4%
金融収益3,7353,7514,0013,9074,2654,096
前年比-24.2%-25.3%-13.7%-2.2%14.2%9.2%
その他の営業収益245302284313334138
前年比23.7%70.6%59.6%85.2%36.3%-54.3%
販売費及び一般管理費11,26411,58711,82515,18515,14815,522
前年比5.6%10.9%15.1%32.6%34.5%34.0%
販管費/金融費用控除後営業収益85.3%83.4%70.3%51.0%58.1%74.8%
営業利益相当額1,9442,3115,00214,57610,9215,223
前年比60.0%143.0%465.8%592.4%461.8%126.0%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益14.7%16.6%29.7%49.0%41.9%25.2%
税引前四半期利益1,9912,1614,79212,35211,1077,162
前年比66.5%116.3%451.4%-457.9%231.4%
税引前四半期利益/金融費用控除後営業収益15.1%15.5%28.5%41.5%42.6%34.5%
親会社の所有者に帰属する四半期利益1,4251,4943,6297,8067,2604,767
前年比67.8%80.0%533.3%928.5%409.5%219.1%
四半期利益/金融費用控除後営業収益10.8%10.7%21.6%26.2%27.8%23.0%
出所：同社資料よりSR社作成
*表の数値が会社資料と異なる場合があるが、四捨五入により生じた相違であることに留意。
*前年比が1,000%を超える場合は-とする。
*四半期業績は四半期業績（累計）値の差額により計算した値。
販管費の内訳
販管費の内訳（四半期累計）21年3月期22年3月期
（百万円）1Q1-2Q1-3Q1-4Q1Q1-2Q1-3Q1-4Q
販売費及び一般管理費合計11,26422,85134,67649,86115,14830,670
前年比5.6%8.2%10.5%16.4%34.5%34.2%
取引関係費3,1726,66210,25815,9865,41811,266
前年比10.1%16.6%20.0%33.5%70.8%69.1%
支払手数料1,3132,6754,0195,7541,6603,241
前年比13.2%15.8%19.0%20.4%26.4%21.2%
取引所協会費270506738984227435
前年比50.8%40.2%40.3%26.3%-15.9%-14.0%
通信費・運搬費・情報料8221,7112,6323,6011,0082,015
前年比-9.2%-0.2%2.2%4.6%22.6%17.8%
広告宣伝費7551,7472,8305,5982,5045,531
前年比35.5%48.4%55.4%108.6%231.7%216.6%
その他122338491943
前年比-85.0%-85.0%-84.6%-83.0%58.3%87.0%
人件費3,4807,05810,86715,6144,5008,817
前年比3.1%6.1%10.7%16.4%29.3%24.9%
不動産関係費1,1332,2173,3654,4701,2102,445
前年比11.3%6.5%7.0%5.7%6.8%10.3%
不動産費7914823731385167
前年比-22.5%-25.6%-11.9%-7.7%7.6%12.8%
器具備品費1,0542,0693,1284,1571,1252,278
前年比15.1%10.0%8.8%6.9%6.7%10.1%
事務費5961,2071,7862,4207341,423
前年比-10.9%-4.5%-2.8%-1.0%23.2%17.9%
事務委託費5801,1741,7332,3447061,370
前年比-10.9%-4.4%-2.6%-1.0%21.7%16.7%
事務用品費173353762954
前年比-5.6%-8.3%-7.0%-1.3%70.6%63.6%
減価償却費2,0254,0916,0998,1492,0934,150
前年比3.2%1.1%0.9%0.3%3.4%1.4%
租税公課2113896071,023331629
前年比15.9%15.4%20.9%47.6%56.9%61.7%
その他6481,2261,6952,1998621,939
前年比11.9%20.3%13.8%12.3%33.0%58.2%
販管費の内訳（四半期）21年3月期22年3月期
（百万円）1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
販売費及び一般管理費合計11,26411,58711,82515,18515,14815,522
前年比5.6%10.9%15.1%32.6%34.5%34.0%
取引関係費3,1723,4903,5965,7285,4185,848
前年比10.1%23.1%27.0%67.0%70.8%67.6%
支払手数料1,3131,3621,3441,7351,6601,581
前年比13.2%18.3%26.2%23.6%26.4%16.1%
取引所協会費270236232246227208
前年比50.8%29.7%40.6%-2.8%-15.9%-11.9%
通信費・運搬費・情報料8228899219691,0081,007
前年比-9.2%9.9%6.8%11.8%22.6%13.3%
広告宣伝費7559921,0832,7682,5043,027
前年比35.5%60.0%68.2%220.7%231.7%205.1%
その他121115111924
前年比-85.0%-84.9%-83.9%-73.8%58.3%118.2%
人件費3,4803,5783,8094,7474,5004,317
前年比3.1%9.3%20.3%32.0%29.3%20.7%
不動産関係費1,1331,0841,1481,1051,2101,235
前年比11.3%2.0%7.9%2.0%6.8%13.9%
不動産費796989768582
前年比-22.5%-28.9%27.1%8.6%7.6%18.8%
器具備品費1,0541,0151,0591,0291,1251,153
前年比15.1%5.2%6.4%1.6%6.7%13.6%
事務費596611579634734689
前年比-10.9%2.7%1.0%4.4%23.2%12.8%
事務委託費580594559611706664
前年比-10.9%2.9%1.3%4.1%21.7%11.8%
事務用品費171620232925
前年比-5.6%-11.1%-4.8%15.0%70.6%56.3%
減価償却費2,0252,0662,0082,0502,0932,057
前年比3.2%-0.9%0.4%-1.2%3.4%-0.4%
租税公課211178218416331298
前年比15.9%14.8%32.1%117.8%56.9%67.4%
その他6485784695048621,077
前年比11.9%31.4%-0.2%7.2%33.0%86.3%
出所：同社資料よりSR社作成
*表の数値が会社資料と異なる場合があるが、四捨五入により生じた相違であることに留意。
*前年比が1,000%を超える場合は-とする。
*四半期業績は四半期業績（累計）値の差額により計算した値。
セグメント別四半期業績推移（日本、米国、アジア・パシフィック）
四半期累計2021年3月期 1-2Q2021年3月期 1-3Q2021年3月期 1-4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 1-2Q
（百万円）日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP
営業収益14,35511,93972322,06117,9191,08430,96325,3751,6137,7516,38532315,59412,550645
前年比16.5%0.2%71.3%15.4%3.2%80.4%17.3%7.3%81.8%6.5%6.5%-0.9%8.6%5.1%-10.8%
受入手数料8,1338,34146412,40512,47670017,81217,9881,0794,0834,4262018,2368,772403
前年比48.3%45.6%149.5%41.0%48.0%153.6%41.2%46.6%137.7%-3.2%6.6%-2.9%1.3%5.2%-13.1%
委託手数料7,0465,40946110,7127,90569415,29411,3211,0713,3252,6892006,5785,332401
前年比65.1%26.7%149.2%53.1%28.4%153.3%48.6%28.1%137.5%-11.0%-2.3%-2.9%-6.6%-1.4%-13.0%
株式・ETF6,8501,44346110,4542,18269414,9633,3481,0713,2725742006,4651,077401
先物・オプション1963,947-2585,644-3317,685-521,906-1123,900-
取引所仮想通貨-19--79--288--210--357-
引受け・売出し手数料24--52--63--27--57--
募集・売出し取扱手数料4--6--8--2--9--
その他の受入手数料1,0592,93131,6354,57162,4476,66687301,73711,5923,4392
前年比1.8%100.6%-5.6%101.4%200.0%20.0%94.3%300.0%53.7%24.2%0.0%50.3%17.3%-33.3%
トレーディング損益2,066--3,304--4,552--1,217--2,652--
前年比-11.3%---6.2%---9.5%--17.2%--28.4%--
金融収益4,0983,065916,2644,6481238,4686,3091662,4141,727324,6333,34765
前年比-8.2%-43.3%-44.2%-7.0%-41.0%-42.3%-2.1%-36.7%-40.7%20.8%8.3%-30.4%13.1%9.2%-28.6%
その他の営業収益57520168877732611301,051368371959074389178
金融費用1,0321,25551,5061,82171,8642,394937862518401,3212
金融費用及び売上原価控除後営業収益13,32410,67271820,55516,0781,07629,09922,9581,6047,3735,72832314,75411,192644
前年比18.7%7.6%145.9%17.3%11.4%201.4%19.5%15.4%153.0%8.3%7.5%-0.3%10.7%4.9%-10.3%
販売費及び一般管理費11,6449,53953517,63614,27379624,13719,7711,1456,0365,92524812,11712,760511
前年比11.5%9.7%22.4%11.6%10.4%23.4%11.4%10.6%27.5%4.5%23.7%-6.1%4.1%33.8%-4.5%
販管費/金融費用控除後営業収益87.4%89.4%74.5%85.8%88.8%74.0%82.9%86.1%71.4%81.9%103.4%76.8%82.1%114.0%79.3%
営業利益相当額1,6801,1331822,9191,8052804,9623,1874591,337-197742,637-1,567132
前年比114.0%-7.2%-70.5%19.6%-85.8%58.6%-29.3%-23.3%57.0%--27.5%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益12.6%10.6%25.3%14.2%11.2%26.0%17.1%13.9%28.6%18.1%-22.9%17.9%-20.5%
その他収益330-4068218482,75236628802123,43255937
その他費用29711743417843724377-1012276792
税引前四半期利益1,7121,1222153,1661,8073207,2753,2005182,139-185865,841-1,687168
前年比93.2%-6.0%-77.2%22.1%-223.3%81.4%-86.5%-30.3%241.2%--21.9%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益12.8%10.5%29.9%15.4%11.2%29.7%25.0%13.9%32.3%29.0%-26.6%39.6%-26.1%
四半期利益1,0778361762,0911,3342614,7852,5234171,399-350693,868-1,503137
前年比102.1%-17.1%-88.5%6.6%-247.0%77.9%-88.8%-35.3%259.1%--22.2%
親会社の所有者に帰属する四半期利益1,0828361762,0891,3342614,7542,5234171,374-350693,832-1,503137
前年比73.4%-17.1%-67.5%6.6%-203.0%77.9%-83.9%-35.3%254.2%--22.2%
四半期利益/金融費用控除後営業収益8.1%7.8%24.5%10.2%8.3%24.3%16.3%11.0%26.0%18.6%-21.4%26.0%-21.3%
四半期2021年3月期 2Q2021年3月期 3Q2021年3月期 4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 2Q
（百万円）日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP
営業収益7,0745,9463967,7055,9793618,9027,4575297,7516,3853237,8436,165322
前年比14.1%-1.0%83.3%13.2%10.0%101.7%22.5%18.6%85.0%6.5%6.5%-0.9%10.9%3.7%-18.7%
受入手数料3,9174,1892574,2724,1362365,4075,5113794,0834,4262014,1534,346202
前年比42.6%46.0%179.3%28.9%53.4%159.3%41.6%43.5%114.1%-3.2%6.6%-2.9%6.0%3.7%-21.4%
委託手数料3,3122,6562553,6662,4962334,5823,4163773,3252,6892003,2532,643201
前年比54.8%24.6%177.2%34.3%32.2%161.8%38.9%27.4%113.0%-11.0%-2.3%-2.9%-1.8%-0.5%-21.2%
株式・ETF3,2447012553,6047392334,5091,1663773,2725742003,193503201
先物・オプション681,939-621,697-732,041-521,906-601,994-
取引所仮想通貨-16--60--209--210--147-
引受け・売出し手数料19--28--11--27--30--
募集・売出し取扱手数料2--2--2-2-7--
その他の受入手数料5841,53325761,64038122,09527301,73718621,7021
前年比12.1%108.0%-13.4%102.7%50.0%65.0%80.6%-53.7%24.2%0.0%47.6%11.0%-50.0%
トレーディング損益1,028--1,238--1,248--1,217--1,435--
前年比-16.2%--3.7%---17.1%--17.2%--39.6%--
金融収益2,0991,470452,1651,583322,2041,662432,4141,727322,2191,65033
前年比-5.1%-45.6%-45.1%-4.7%-35.8%-36.0%15.0%-20.6%-35.8%20.8%8.3%-30.4%5.7%12.2%-26.7%
その他の営業収益292769530253944327810737195903719487
金融費用56159124745662358573237862514626961
金融費用及び売上原価控除後営業収益6,5135,3463947,2315,4063598,5446,8805287,3735,7283237,3815,464321
前年比15.7%8.5%310.4%14.9%19.8%452.3%25.3%26.2%89.9%8.3%7.5%-0.3%13.3%2.2%-18.5%
販売費及び一般管理費5,8674,7492725,9924,7342616,5015,4983496,0365,9252486,0816,835263
前年比11.8%9.5%20.9%11.7%12.0%25.5%10.9%11.0%37.9%4.5%23.7%-6.1%3.6%43.9%-3.3%
純営業収益販管費率90.1%88.8%69.0%82.9%87.6%72.7%76.1%79.9%66.1%81.9%103.4%76.8%82.4%125.1%81.9%
営業利益相当額6465971221,239672982,0431,3821791,337-197741,300-1,37158
前年比69.6%1.4%-33.7%134.1%-113.3%175.8%616.0%29.3%-23.3%101.2%--52.5%
営業利益率（営業利益/純営業収益）9.9%11.2%31.0%17.1%12.4%27.3%23.9%20.1%33.9%18.1%-22.9%17.6%-18.1%
その他収益166-283521882,07018148802122,55255725
その他費用247-11376137-577-1011506891
税引前四半期利益5655971491,4546851054,1091,3931982,139-185863,702-1,50282
前年比31.7%4.0%-61.4%139.5%-787.5%390.5%382.9%86.5%-30.3%555.2%--45.0%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益8.7%11.2%37.8%20.1%12.7%29.2%48.1%20.2%37.5%29.0%-26.6%50.2%-25.5%
四半期利益3364081251,014498852,6941,1891561,399-350692,469-1,15368
前年比26.8%-25.0%-76.0%104.9%-897.8%612.0%387.5%88.8%-35.3%634.8%--45.6%
親会社の所有者に帰属する四半期利益3354081251,007498852,6651,1891561,374-350692,458-1,15368
前年比7.7%-25.0%-61.6%104.9%-727.6%612.0%387.5%83.9%-35.3%633.7%--45.6%
四半期利益/金融費用控除後営業収益5.1%7.6%31.7%13.9%9.2%23.7%31.2%17.3%29.5%18.6%-21.4%33.3%-21.2%
出所：同社資料よりSR社作成
*表の数値が会社資料と異なる場合があるが、四捨五入により生じた相違であることに留意。
*前年比が1,000%を超える場合は-とする。
*四半期累計値は四半期実績の合計で算出。
セグメント別四半期業績推移（クリプトアセット事業、投資事業）
四半期累計2021年3月期 1-2Q2021年3月期 1-3Q2021年3月期 1-4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 1-2Q
（百万円）クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業
営業収益2,5933596,59362820,82667212,73914120,450426
前年比24.8%133.1%157.7%423.3%445.9%351.0%--16.6%688.7%18.7%
受入手数料211-384-852-471-1,043-
前年比37.9%-92.0%-195.8%-572.9%-394.3%-
委託手数料7-18-40-12-19-
前年比-83.7%--60.9%--20.0%-140.0%-171.4%-
株式・ETF----------
先物・オプション----------
取引所仮想通貨7-18-40-12-19-
引受け・売出し手数料----------
募集・売出し取扱手数料----------
その他の受入手数料204-366-812-459-1,024-
前年比85.5%-137.7%-241.2%-606.2%-402.0%-
トレーディング損益2,381-6,209-19,960-12,171-19,245-
前年比23.8%-163.2%-465.6%-1,533.7%-708.3%-
金融収益-359-628-672-141-426
前年比-133.1%-423.3%-351.0%--16.6%-18.7%
その他の営業収益----14-98-31-
金融費用-46317141631402258
金融費用及び売上原価控除後営業収益2,5933136,59045720,82350912,73910120,434168
前年比25.0%103.2%157.8%280.8%446.2%241.6%--40.2%688.0%-46.3%
販売費及び一般管理費1,776373,124567,129723,752256,68643
前年比-8.1%48.0%24.2%40.0%103.6%33.3%423.3%31.6%276.5%16.2%
販管費/金融費用控除後営業収益68.5%11.8%47.4%12.3%34.2%14.1%29.5%24.8%32.7%25.6%
営業利益相当額8172773,46540313,6924398,9877613,748125
前年比471.3%114.7%-410.1%-367.0%--49.7%--54.9%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益31.5%88.5%52.6%88.2%65.8%86.2%70.5%75.2%67.3%74.4%
その他収益11-7-6810-87-
その他費用-022103,83181-8-
税引前四半期利益8272763,2504019,8674378,9967613,827125
前年比447.7%114.0%-407.6%-364.9%--49.3%--54.7%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益31.9%88.2%49.3%87.7%47.4%85.9%70.6%75.2%67.7%74.4%
四半期利益6891372,6731926,4701936,148239,48977
前年比474.2%73.4%-308.5%-310.6%--73.9%--43.8%
親会社の所有者に帰属する四半期利益6891372,6731926,4701936,148239,48977
前年比474.2%73.4%-308.5%-310.6%--73.9%--43.8%
四半期利益/金融費用控除後営業収益26.6%43.8%40.6%42.0%31.1%37.9%48.3%22.8%46.4%45.8%
四半期2021年3月期 2Q2021年3月期 3Q2021年3月期 4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 2Q
（百万円）クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業
営業収益1,7781904,00026914,2334412,7391417,711285
前年比121.7%33.8%731.6%--51.7%--16.6%333.7%50.0%
受入手数料141-173-468-471-572-
前年比80.8%-268.1%-431.8%-572.9%-305.7%-
委託手数料2-11-22-12-7-
前年比-85.7%-266.7%-450.0%-140.0%-250.0%-
株式・ETF----------
先物・オプション----------
取引所仮想通貨2-11-22-12-7-
引受け・売出し手数料----------
募集・売出し取扱手数料----------
その他の受入手数料139-162446459-565-
前年比117.2%-268.2%-431.0%-606.2%-306.5%-
トレーディング損益1,636-3,828-13,751-12,171-7,074-
前年比126.0%-780.0%-----332.4%-
金融収益-190-269-44-141-285
前年比-33.8%---51.7%--16.6%-50.0%
その他の営業収益----14-98--67-
金融費用54631251-81401218
金融費用及び売上原価控除後営業収益1,7731443,99714414,2335212,7391017,69567
前年比121.3%1.4%731.0%--79.3%--40.2%334.0%-53.5%
販売費及び一般管理費1,059181,348194,005163,752252,93418
前年比31.6%63.6%131.2%26.7%305.8%14.3%423.3%31.6%177.1%0.0%
純営業収益販管費率59.7%12.5%33.7%13.2%28.1%30.8%29.5%24.8%38.1%26.9%
営業利益相当額7141262,64812610,227368,987764,76149
前年比--3.8%---140.0%--49.7%566.8%-61.1%
営業利益率（営業利益/純営業収益）40.3%87.5%66.2%87.5%71.9%69.2%70.5%75.2%61.9%73.1%
その他収益10--4--1810-77-
その他費用-2-221-3,61081-7-
税引前四半期利益7251262,4231256,617368,996764,83149
前年比--3.8%---140.0%--49.3%566.3%-61.1%
営業利益相当額/金融費用控除後営業収益40.9%87.5%60.6%86.8%46.5%69.2%70.6%75.2%62.8%73.1%
四半期利益578491,984553,79716,148233,34154
前年比--41.0%------73.9%478.0%10.2%
親会社の所有者に帰属する四半期利益578491,984553,79716,148233,34154
前年比--41.0%------73.9%478.0%10.2%
四半期利益/金融費用控除後営業収益32.6%34.0%49.6%38.2%26.7%1.9%48.3%22.8%43.4%80.6%
出所：同社資料よりSR社作成
*表の数値が会社資料と異なる場合があるが、四捨五入により生じた相違であることに留意。
*前年比が1,000%を超える場合は-とする。
*四半期累計値は四半期実績の合計で算出。
セグメント別四半期業績推移（日本、米国、アジア・パシフィック）（販売費及び一般管理費）
四半期累計2021年3月期 1-2Q2021年3月期 1-3Q2021年3月期 1-4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 1-2Q
（百万円）日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP
販売費及び一般管理費合計11,6449,53953517,63614,27379624,13719,7711,1456,0365,92524812,11712,760511
前年比11.5%9.7%22.4%11.6%10.4%23.4%11.4%10.6%27.5%4.5%23.7%-6.1%4.1%33.8%-4.5%
取引関係費2,9893,3741744,6715,0632586,6497,0483741,5482,053733,2314,685150
前年比28.6%14.7%35.9%30.0%17.0%35.8%30.2%15.6%37.0%9.6%24.0%-13.1%8.1%38.9%-13.8%
支払手数料1,0791,774561,7372,580832,5543,545125544937141,1311,85926
取引所協会費43869063110708411430182450351840
通信費・運送費・情報料808713571,2311,104851,6611,5021144094322982286258
広告宣伝費655815621,0541,266901,5711,849135407631299121,86265
その他9401860228068014190
人件費2,4333,6342433,8065,4573655,3307,6615351,3472,2311252,6464,630256
前年比12.0%2.1%22.1%15.0%4.3%26.7%18.2%6.2%33.8%11.2%20.6%6.8%8.8%27.4%5.3%
不動産関係費1,84852592,747827133,6041,1461792934941,8787229
前年比0.1%23.0%0.0%-0.7%22.5%0.0%-3.3%22.6%0.0%-1.8%30.7%-20.0%1.6%37.5%0.0%
不動産費90616136929183116124532390606
器具備品費1,75846332,61073443,4201,028588331711,7876623
事務費1,03811281,50820411,99230585351281,0162221
前年比6.4%-15.4%16.7%3.2%-9.1%17.1%0.7%3.4%16.0%2.9%100.0%-50.0%-2.1%100.0%-25.0%
事務委託費1,0160281,4760401,94805651907985019
事務用品費2111231203433041612130222
減価償却費（※）2,6431,203583,9371,804865,2342,4291161,316653282,6031,29754
前年比7.8%-2.4%-3.3%6.7%-3.5%-4.4%4.5%-3.1%-2.5%1.8%7.0%-3.4%-1.5%7.8%-6.9%
租税公課33919050130075441019380413150
その他354774234671,073335741,41744169619113321,38822
四半期2021年3月期 2Q2021年3月期 3Q2021年3月期 4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 2Q
（百万円）日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP日本米国AP
販売費及び一般管理費合計5,8674,7492725,9924,7342616,5015,4983496,0365,9252486,0816,835263
前年比11.8%9.5%20.9%11.7%12.0%25.5%10.9%11.0%37.9%4.5%23.7%-6.1%3.6%43.9%-3.3%
取引関係費1,5771,718901,6821,689841,9781,9851161,5482,053731,6832,63277
前年比34.0%17.2%34.3%32.5%21.8%35.5%30.6%12.2%39.8%9.6%24.0%-13.1%6.7%53.2%-14.4%
支払手数料5788802965880627817965425449371458792212
取引所協会費201360193380210360182450169390
通信費・運送費・情報料4063842942339128430398294094322941343029
広告宣伝費386416323994512851758345407631295051,23136
その他6209204206808110
人件費1,2221,7841261,3731,8231221,5242,2041701,3472,2311251,2992,399131
前年比11.3%1.3%24.8%20.8%8.8%37.1%26.8%11.1%51.8%11.2%20.6%6.8%6.3%34.5%4.0%
不動産関係費90225848993024857319492934949493735
前年比-2.9%16.2%0.0%-2.2%21.8%0.0%-10.9%22.7%0.0%-1.8%30.7%-20.0%5.2%44.6%25.0%
不動産費4427346313472434532345283
器具備品費85823118522711810294188331719043452
事務費51851247091348410175351284811013
前年比6.6%-28.6%-20.0%-3.1%0.0%18.2%-6.4%42.9%13.3%2.9%100.0%-50.0%-7.1%100.0%8.3%
事務委託費50601246001247201651907466012
事務用品費11511091121011612114101
減価償却費1,350593291,294601281,297625301,316653281,28764426
前年比5.6%-5.0%-3.3%4.4%-5.8%-6.7%-1.5%-1.7%3.4%1.8%7.0%-3.4%-4.7%8.6%-10.3%
租税公課151801621102531101938022070
その他1473831111329910107344111696191116376911
前年比-5.2%66.5%37.5%-35.8%16.8%-9.1%-38.9%19.0%10.0%-18.4%58.3%-8.3%10.9%100.8%0.0%
出所：同社資料をもとにSR社作成
*表の数値が会社資料と異なる場合があるが、四捨五入により生じた相違であることに留意。
*前年比が1,000%を超える場合は-とする。
*四半期累計値は四半期実績の合計で算出。
*米国、アジア・パシフィックの減価償却費にはそれぞれトレードステーション社、マネックスBoom証券グループ買収時に発生した識別無形資産の償却費が含まれる。
セグメント別四半期業績推移（クリプトアセット事業、投資事業）（販売費及び一般管理費）
四半期累計2021年3月期 1-2Q2021年3月期 1-3Q2021年3月期 1-4Q2022年3月期 1Q2022年3月期 1-2Q
（百万円）クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業クリプト
アセット事業		投資事業
販売費及び一般管理費合計1,776373,124567,129723,752256,68643
前年比-8.1%48.0%24.2%40.0%103.6%33.3%423.3%31.6%276.5%16.2%
取引関係費469484962,87771,85423,4223
前年比10.4%0.0%42.9%-25.0%268.4%-30.0%971.7%-33.3%629.6%-25.0%
支払手数料11012012485227014392
取引所協会費----------
通信費・運送費・情報料133021203230138-273-